上海创新“变现” 点“信”成金

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科创企业有技术、有成果、有知识产权，但缺乏传统贷款看重的“家底”。当研发投入持续加码、市场订单快速增长，企业融资压力也随之倍增。如何跳出传统信贷思维，让企业创新能力成为有价值的信用实力进而“变现”？在沪银行正在竭力挖掘数据要素、知识产权、“沪科积分”等无形资产的“背书”作用。

积分变资金

“不拿老眼光评判，而是要蹲下来看企业的研发日志、算清楚创新的隐形价值，才能让金融活水更加精准地滴灌创新链条。”农行静安江宁支行客户经理说。该行在“123+”科技企业专项服务行动中了解到上海探洇医学检验实验室有限公司的难处后，立刻联合农行上海市分行相关部门，通过“沪科积分”加行内评价的双重评估法，从技术含金量到成果转化速度、从产业化前景到行业地位等角度给企业的创新能力做了次“CT扫描”，并梳理其50余项知识产权和国家级高新技术企业、国家级科技型中小企业、上海市专精特新中小企业等资质。通过“数据说话、指标打分”，农行上海市分行最终投放首笔“穗科积分贷”，金额为500万元，助力该企业加速推进宏基因组病原检测技术的临床应用落地，让实验室里的创新“软实力”成为守护临床急危重症患者健康的“硬支撑”。

面对传统信用评价模式的局限，上海六部门携手推出“沪科积分”方案，为企业打造增信新机制。银行积极开展“沪科积分贷”业务。其中，农行上海市分行推出“穗科积分贷”，把“沪科积分”嵌入客户筛选、额度测算的关键环节，不看厂房多大、设备多贵，而是通过评测专利数量、论文影响力、成果转化效率等因素，让“积分”真正成为撬动资金的杠杆。不同于传统信贷对固定资产、抵押物的依赖，“穗科积分贷”将企业的技术实力、成果落地能力等转化为可评估的融资依据，以“沪科积分”评价体系为核心，结合行内标准，覆盖企业从技术赋能到产业化的全周期资金需求，贷款期限最长达10年，实现“创新”变“融资”、“积分”变“资金”。

数据即信用

“作为一家农业科技企业，我们深知‘轻资产、重研发’的融资之痛。这一次，我们用自己积累的数据资产，成功叩开了银行的大门。”稷青科技（上海）有限公司（以下简称“稷青科技”）相关负责人表示。在上海数据交易所的协同推动下，上海农商银行以数据资产为增信锚点，向稷青科技发放500万元信贷资金，用于支持企业进行智慧农业软硬件系统研发与技术迭代，这是全国智慧农业领域的首笔“数易贷”。

“这次上海农商银行敢于授信500万元，核心在于我们质押的‘作物环境控制决策系列数据资产’具备了可评估、可交易、可质押的完整价值链条。在上海数交所运用‘金准估’模型的专业评估下，这批数据的市场公允价值得到权威认定。更重要的是，我们的数据产品已持续交易，证明其具备稳定造血能力。”稷青科技相关负责人表示，“数据即信用——正是这种可验证、可交易的资产属性，让银行将数据视为合格质押品，快速完成授信放款。只要数据来源合规、价值可评估、交易有平台，数据资产完全可以像房产、设备一样成为金融机构认可的新型质押物。”

对于亚数信息科技（上海）有限公司（以下简称“亚数信息科技”）而言，其最宝贵的资产蕴藏于代码、模型和业务流程中。“我们的核心资产是算法模型、安全架构设计、系统工程方法论与长期运行中沉淀的数据能力，这些既是企业的命脉，又难以像专利那样量化估值和交易。”亚数信息科技负责人说。

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农行徐汇支行获悉亚数信息科技的需求后，与徐汇区市场监管局等部门携手探索数据知识产权（商业秘密）质押融资。根据《上海市数据产品知识产权登记存证暂行办法》，亚数信息科技将部分商业秘密通过数据产品知识产权登记的形式进行确权，让其具备质押的条件。国家知识产权运营（上海）国际服务平台作为专业的第三方评估机构，运用其权威的价值评估体系，从技术先进性、市场前景及经济价值等多个维度对亚数信息科技的商业秘密进行系统性量化分析，形成具备高公信力的价值评估报告。最终，农行徐汇支行以企业的核心商业秘密为质押，落地了上海首单互联网安全服务行业商业秘密质押融资，金额为1000万元。截至2月末，上海已有16家企业获得数据产品知识产权质押融资贷款，金额约3.55亿元。

每步都算数

“以前贷款靠报表，现在靠数据。企业从入园到成长的每一步都被看见，每一笔租金、每一次发工资甚至每天的流水，都在默默为我们积累数字信用，这些数据就是我们企业最好的‘推荐信’。”上海紫鸾网络科技有限公司（以下简称“紫鸾网络科技”）总经理康先生表示。

紫鸾网络科技是一家入驻浦东软件园的企业，专注于开发建筑行业用工管理平台，致力于改善建筑行业用工管理流程，获得国家级高新技术企业、科技型中小企业以及省级专精特新中小企业认定，是建行张杨路支行服务多年的“老朋友”。在浦东新区数据局推动下，浦东软件园携手建行上海市分行推出“园区贷”融资产品，探索“政务公共数据+园区成长评分+建行风控模型”的信用评估体系，为入驻园区的企业建立精准的“信用画像”，将企业入园表现、创新投入、人才储备等曾经被忽视的“软实力”实时转化为可评估的“信用指标”。企业无须为厚厚一沓纸质材料而奔波，只需在线上一键授权，系统便能融合政府、园区、金融三方数据，秒级输出专属授信额度。“在手机上试着点一下，看到那个预估额度，心里特别踏实，感觉每一步努力都被看见、被认可了。”康先生表示。

本文来源：金融时报

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